स्टार्टअप अधिग्रहण के दौरान अपनी कीमत को समझना

नीचे की रेखा कभी-कभी एक और लाभप्रदता आंकड़े के साथ गलत हो जाती है जो कि विशिष्ट सामान है जिसे आप वित्त पोषण के दौरान सौदा करेंगे जब निवेशक आपके साथ निवेश के माध्यम से चर्चा कर रहे हैं सुरक्षित नोट .

आय विवरण पर, EBITDA, या ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई, मौजूद हो सकती है या हो सकती है। स्टार्टअप EBITDA प्रकाशित करता है या नहीं, US GAAP के अनुसार, यह कोई आवश्यकता नहीं है।

EBITDA एक लाभप्रदता मीट्रिक है जो शुद्ध आय से अलग है। शुद्ध आय पर पहुंचने के लिए सभी खर्चों को शुद्ध राजस्व से घटा दिया जाता है। ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन को छोड़कर, सभी खर्चों को EBITDA से काट लिया जाता है।

जब कुछ संगठन EBITDA की रिपोर्ट करते हैं, तो यह आय विवरण पर अंतिम पंक्ति वस्तु हो सकती है।

शुद्ध आय और EBITDA समान नहीं हैं। ब्याज, कर, उपकरण मूल्यह्रास और ऋण परिशोधन शामिल नहीं हैं। हालांकि, इन सभी का भुगतान कमाई से किया जाना चाहिए। यह किसी स्टॉक के शुद्ध मूल्य को निर्धारित करने में किसी निवेशक की सहायता नहीं करता है।

नीचे की रेखा के लिए गणना और सूत्र

सकल आय का उपयोग नीचे की रेखा की गणना के लिए किया जाता है, जो कि शुद्ध लाभ है, और सभी व्यय और लागतों में कटौती की जाती है, जिसमें ओवरहेड्स भी शामिल हैं। प्राप्त अंतिम राशि को शुद्ध लाभ कहा जाता है।

संगठन के मूल लाभ की मापनीयता को शुद्ध लाभ कहा जाता है।

यह एक आम गलत धारणा है कि यदि लक्ष्य को पार किया जाता है, तो लाभ भी बढ़ेगा। इसे समझाने में मदद के लिए नीचे दिए गए उदाहरण का उपयोग किया जा सकता है:

बॉटम लाइन को कैसे बढ़ाएं

क्योंकि विकास, लाभप्रदता, स्थिरता और मूल्य का प्रतिनिधित्व करने के लिए संगठनों द्वारा नीचे की रेखा का उपयोग किया जाता है, प्रबंधन नीचे की रेखा को बढ़ावा देने के लिए विभिन्न रणनीति का उपयोग कर सकता है। आय में वृद्धि, या शीर्ष रेखा, शुरुआत के लिए, नीचे की रेखा को कम करना और लाभान्वित करना चाहिए।

यह उत्पादन में वृद्धि, उत्पाद रिटर्न में सुधार, उत्पाद लाइनों का विस्तार, या कीमतें बढ़ाकर पूरा किया जा सकता है। आय के अन्य साधन, जैसे कि किराये या सह-स्थान शुल्क, ब्याज, या संपत्ति या उपकरण की बिक्री, सभी नीचे की रेखा में भी योगदान कर सकते हैं।

यह लाभ निवेशकों और शेयरधारकों के लिए लेखांकन पुस्तकों में भी दर्ज किया जाना चाहिए।

लागत कम करना

जब बाजार अच्छी तरह से स्थापित हो, और कई प्रतियोगी हों, या जब अर्थव्यवस्था धीमी हो जाती है, तो स्टार्टअप अपने मुनाफे को बनाए रखने के लिए इस पद्धति का उपयोग करेगा। स्टार्टअप लाभप्रदता को बनाए रखने या बढ़ाने के लिए लागत को कम करना चाहता है, जिसके परिणामस्वरूप इसकी निचली रेखा पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है।

लाभप्रदता बनाए रखने के लिए, कई कंपनियां कर्मचारियों के खर्चों को कम करती हैं जैसे कि वार्षिक बोनस, या वेतन वृद्धि, जो आमतौर पर हर साल के अंत में दी जाती हैं।

एक अन्य लागत-कटौती तकनीक उत्पादन पर सस्ते कच्चे माल का उपयोग करना होगा, जिससे स्वाभाविक रूप से लागत कम हो जाएगी।

कम लागत वाले कच्चे माल को नियोजित करने के बदले कर्मचारी मुआवजे और लाभों को कम करने के अलावा, कुछ स्टार्टअप तुलनात्मक रूप से कम लागत वाले परिसर से बाहर संचालन की रणनीति का उपयोग कर सकते हैं, या सभी दूर जाकर पूंजीगत लागत को कम कर सकते हैं।

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राजस्व में वृद्धि

प्रबंधन बिक्री कर्मचारियों को लक्ष्य पूरा करने पर अतिरिक्त प्रोत्साहन और बोनस देकर बेहतर संख्या प्राप्त करने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है।

राजस्व बढ़ाने का एक अन्य तरीका स्टार्टअप को नए क्षेत्र में विस्तारित करना है। विभिन्न क्षेत्रों से अधिक राजस्व उत्पन्न करने के लिए कई स्टार्टअप अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विस्तार कर रहे हैं। वे डिजिटल मार्केटिंग और वृद्धिशील मुनाफे के साथ कम पैसे में अपने उत्पादों या सेवाओं का प्रचार कर सकते हैं।

दूसरी ओर, यदि स्टार्टअप पारंपरिक विपणन विधियों का उपयोग करते हैं, तो उन्हें एक महत्वपूर्ण अग्रिम निवेश करना पड़ सकता है, और परिणाम हमेशा अनुमानित नहीं होते हैं।

अपने उत्पादों के विस्तार या विकास के चरण के दौरान, अधिकांश संगठन राजस्व-वृद्धि की रणनीति का उपयोग करते हैं, जब स्टार्टअप बाजार में अपेक्षाकृत नया आगमन होता है, और प्रतिस्पर्धा करने के लिए कोई अन्य प्रतियोगी नहीं होते हैं।

भीड़ भरे बाजार में एक सुस्थापित स्टार्टअप के लिए अनुसरण करना और उसे लागू करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

मूल्य निर्धारण समायोजन

किसी उत्पाद का मूल्य निर्धारण स्टार्टअप के सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है, और यह उत्पाद को बना या नष्ट कर सकता है। यह सीधे तौर पर स्टार्टअप की बॉटम-लाइन प्रॉफिटेबिलिटी को प्रभावित करता है। जब एक स्टार्टअप अपनी निचली रेखा में बदलाव की अपेक्षा करता है, तो संशोधित करने वाले पहले तत्वों में से एक मूल्य निर्धारण है।

यह एक नाजुक संतुलन है। कीमतें कम होने से बिक्री की मात्रा बढ़ सकती है। ऊंची कीमतें वफादार ग्राहकों को जला सकती हैं और व्यापार को तेजी से खत्म कर सकती हैं।

प्रभावी विपणन अभियान

मार्केटिंग में निवेश करना स्टार्टअप के लिए सबसे अच्छे निर्णयों में से एक है। पारंपरिक विपणन रणनीतियाँ किसी भी व्यवसाय के लिए महंगी होती हैं। पारंपरिक और डिजिटल मार्केटिंग रणनीतियों के संयोजन से आपको सही ग्राहकों तक पहुंचने और उन्हें लक्षित करने में मदद मिल सकती है।

डिजिटल मार्केटिंग द्वारा प्रदान किए जाने वाले लेजर लक्ष्यीकरण के कारण, पारंपरिक मार्केटिंग की तुलना में लागत काफी कम है, और प्रभावकारिता दर बहुत अधिक है।

यदि विपणन रणनीति सफल होती है, तो आपको विश्वास होगा कि व्यवसाय का विस्तार होगा, जिसके परिणामस्वरूप उच्च स्तर की रेखा होगी।

बिक्री संग्रह

संग्रह पर ध्यान केंद्रित करने से नीचे की रेखा को तुरंत बढ़ावा मिल सकता है। कई ग्राहक कई कारणों से वित्तीय बाधाओं के कारण देर से भुगतान करते हैं। या क्योंकि उन्हें अतीत में ऐसा करने के लिए एक निःशुल्क पास दिया गया है। इन देर से भुगतानों के परिणामस्वरूप नकदी प्रवाह को गंभीर नुकसान हो सकता है।

लेन-देन के बाद, कर्मचारी भुगतान अनुसूची को अपडेट कर सकते हैं और भुगतान एकत्र करने के लिए ग्राहकों के साथ सफलतापूर्वक अनुवर्ती कार्रवाई कर सकते हैं।

वैकल्पिक रूप से, स्टार्टअप उन उपभोक्ताओं को पुरस्कृत कर सकता है जो विशेष कार्यक्रमों, बोनस या रिवॉर्ड पॉइंट के साथ जल्दी भुगतान करते हैं, उन्हें और भी अधिक भुगतान करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।

यदि कनेक्शन तुरंत किए जाते हैं, तो बॉटम लाइन काफी बढ़ जाएगी, जिससे बैलेंस शीट अधिक लाभदायक हो जाएगी।

ट्रिपल बॉटम लाइन कॉन्सेप्ट

लाभप्रदता के लिए इसकी निचली रेखा का विश्लेषण करने के अलावा, समाज और पर्यावरण पर इसके प्रभाव पर विचार करके समग्र रूप से स्टार्टअप का आकलन करने की प्रवृत्ति है। ट्रिपल बॉटम लाइन (टीपीएल) एक अवधारणा है जो लाभ, लोगों और पर्यावरण पर केंद्रित है।

1994 में, जॉन एल्किंगटन ने ट्रिपल बॉटम लाइन की अवधारणा का प्रस्ताव रखा। इस प्रतिमान के तहत लाभप्रदता की सामान्य निचली रेखा में दो अतिरिक्त निचली रेखाएं, सामाजिक और पर्यावरणीय, जोड़ी जाती हैं।

कोई अनिवार्य मेट्रिक्स नहीं हैं, और इन क्षेत्रों में प्रदर्शन को मापने पर स्टार्टअप्स के बीच कोई समझौता नहीं है। नतीजतन, यह अभी भी मुख्य रूप से व्यक्तिपरक है। कुछ का प्रस्ताव है कि सामाजिक पूंजी और पर्यावरणीय सुरक्षा उपायों को मौद्रिक मूल्यों में परिवर्तित किया जाए, जबकि अन्य का सुझाव है कि ट्रिपल बॉटम लाइन को एक सूचकांक के माध्यम से निर्धारित किया जाए।

भले ही इसे कैसे मापा जाए, इस पर ध्यान देना आवश्यक है क्योंकि समाज में योगदान देने के साथ-साथ पर्यावरण को बनाए रखने और बनाए रखने पर अधिक जोर दिया जाता है।

बॉटम लाइन का उपयोग कैसे किया जा सकता है

आय विवरण पर, स्टार्टअप की निचली रेखा, या शुद्ध आय, एक लेखा अवधि से अगले तक जरूरी नहीं है। अवधि के अंत में, आय और लागत खातों सहित सभी अस्थायी खातों को बंद करने के लिए लेखांकन प्रविष्टियां की जाती हैं। जब ये खाते बंद हो जाते हैं, जो बैलेंस शीट पर दिखाई देता है, तो शुद्ध आय को बरकरार रखी गई कमाई में आवंटित किया जाता है।

एक स्टार्टअप तब विभिन्न तरीकों से शुद्ध आय का उपयोग करना चुन सकता है। इसका उपयोग शेयरधारकों को उनके शेयर रखने के लिए प्रोत्साहन के रूप में भुगतान करने के लिए किया जा सकता है; इसे लाभांश के रूप में जाना जाता है। नीचे की रेखा का उपयोग स्टॉक को पुनर्खरीद करने और इक्विटी को रिटायर करने के लिए भी किया जा सकता है। एक स्टार्टअप उत्पाद विकास, भौगोलिक विस्तार, या कंपनी को बेहतर बनाने के अन्य तरीकों में निवेश करने के लिए सभी कमाई को नीचे की रेखा पर रख सकता है।

एक प्रदर्शन संकेतक के रूप में बॉटम-लाइन नंबरों की सीमाएं

लाभप्रदता के आंकड़े एक स्टार्टअप की वर्तमान सफलता के प्रमुख संकेतक हैं और इसका उपयोग पिछली अवधियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है, लेकिन वे पूरी कहानी नहीं बताते हैं। वे प्रबंधन, निदेशकों, शेयरधारकों या कर्मचारियों को यह नहीं बताते कि क्या काम किया और क्या नहीं किया। वे भविष्य में क्रिस्टल बॉल नहीं हैं।

कम लाभप्रदता संख्या दर्शाती है कि कुछ गड़बड़ है, जिसमें निम्न शामिल हैं:

• भयंकर प्रतिस्पर्धा
• कठिन आर्थिक स्थिति
• एक असफल रणनीति
• सर्पिल लागत
• बुरा प्रबंधन

दूसरी ओर, सकारात्मक संख्याएँ यह नहीं बताती हैं कि स्टार्टअप की व्यापक रणनीति के कौन से पहलू काम करते हैं। उत्कृष्ट आर्थिक स्थिति या प्रतिद्वंद्वी विफलता खराब लागत नियंत्रण या कमजोर दीर्घकालिक योजना के बावजूद राजस्व को बढ़ा सकती है और मुनाफे में सुधार कर सकती है।

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के लिए वित्तीय रिपोर्टिंग प्रबंधन और अन्य हितधारकों के लिए मान्यताओं, लेखांकन विधियों और नीचे की रेखा संख्या की अंतिम व्युत्पत्ति की व्याख्या करती है।

निष्कर्ष

टॉप और बॉटम-लाइन अर्निंग डेटा को देखते समय कुछ बातों का ध्यान रखना चाहिए। स्टार्टअप की शीर्ष पंक्ति, या बिक्री के लिए यह संभव है कि उसकी निचली रेखा, या शुद्ध आय में गिरावट के दौरान चढ़ाई की जाए। यह तब हो सकता है जब व्यय आय वृद्धि से आगे निकल जाए।

स्टार्टअप की शीर्ष रेखा गिरना भी संभव है जबकि उसकी निचली रेखा बढ़ती है। लागत कम करने, प्रक्रियाओं को स्वचालित करने और स्टार्टअप की संरचना को बदलने के माध्यम से लाभ कमाया जा सकता है।

कई मामलों में, लॉकस्टेप में ऊपर और नीचे की रेखाओं का विस्तार करने के लिए आदर्श परिदृश्य है। यह दर्शाता है कि स्टार्टअप के वित्तीय प्रदर्शन और संचालन में समय के साथ सुधार हो रहा है। यदि राजस्व और लाभ में अनियमित रूप से उतार-चढ़ाव होता है, तो यह एक लाल झंडा हो सकता है।

लेखक बायो

अलेजांद्रो श्मशान एक धारावाहिक उद्यमी और द आर्ट ऑफ़ स्टार्टअप फंडरेज़िंग के लेखक हैं। 'शार्क टैंक' स्टार बारबरा कोरकोरन द्वारा एक प्रस्तावना के साथ, और जॉन विले एंड संस द्वारा प्रकाशित, पुस्तक को उद्यमियों के लिए सर्वश्रेष्ठ पुस्तकों में से एक का नाम दिया गया था। यह पुस्तक उद्यमियों के लिए धन जुटाने के आज के तरीके के बारे में चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका प्रदान करती है।

हाल ही में, एलेजांद्रो ने CoFoundersLab का निर्माण किया और उससे बाहर निकल गया, जो ऑनलाइन संस्थापकों के सबसे बड़े समुदायों में से एक है।

CoFoundersLab से पहले, Alejandro ने King & Spalding में एक वकील के रूप में काम किया, जहां वह इतिहास के सबसे बड़े निवेश मध्यस्थता मामलों में से एक (दांव पर 113 बिलियन डॉलर) में शामिल था।

एलेजांद्रो एक सक्रिय वक्ता हैं और उन्होंने व्हार्टन स्कूल ऑफ बिजनेस, कोलंबिया बिजनेस स्कूल और एनवाईयू स्टर्न स्कूल ऑफ बिजनेस में अतिथि व्याख्यान दिए हैं।

अलेजांद्रो शुरू से ही जॉब्स एक्ट से जुड़ा रहा है और उसे ऑनलाइन धन उगाहने से संबंधित नए नियामक परिवर्तनों पर अपना स्टैंड प्रदान करने के लिए व्हाइट हाउस और यूएस हाउस ऑफ रिप्रेजेंटेटिव्स में आमंत्रित किया गया था।